El metodo Wykoff es un sistema de inversion para operar en los mercados financieros, cuyos objetivos son:
- Preservar el capital
- Conseguir rentabilidades razonablemente superiores a los vehiculos tradicionales de inversion.
Para ello, este método se centra en los siguientes puntos:
- Encontrar operaciones que presenten un recorrido potencial de al menos 3 veces el riesgo asumido con el stop loss.
- Cortar las perdidas situando los stop lost en los lugares adecuados.
Para ello, debemos de conocer los fundamentos que explican el movimiento de los precios y aprender a realizar Estimaciones potenciales del recorrido de una operacion.
Para estudiar los fundamentos del movimiento de los precios se han de estudiar los siguientes puntos:
- Accion del dinero profesional
- Procesos de acumulacion y distribucion
- Las tres leyes fundamentales del mercado
Si partimos de la premisa de que es imposible batir al mercado, entonces carece de sentido absoluto la inversión activa. Partimos, pues, de la premisa de que sí que es posible batir, por ejemplo a un índice como SP 500, invirtiendo directamente en acciones de ese índice.
Que es una rentabilidad razonable?
Obtener rentabilidades razonables, significa, que si por ejemplo Warren Buffet tiene un promedio anual de un 20 % de rentabilidad, superar dicha rentabilidad, suena poco razonable. Si investigamos cuál es el valor promedio de la rentabilidad media por año en la bolsa, en los últimos 100 años, veremos que ronda el 5 %. Por tanto, por rentabilidad razonable, entendemos un valor entre ese 5 % y el 20 % obtenido por los grandes inversores del momento. Puesto que muchas de las operaciones que realicemos, siguiendo esta metodología, resultarán en pérdidas, lo más importante es aprender a cortar dichas pérdidas rápidamente. Para poder compensar tanto los gastos, como estas pérdidas, es imperativo que la mayoría de nuestras operaciones que reportan beneficios compensen de forma muy ahogada, las pérdidas y los gastos en los que hemos incurrido. De lo contrario, nuestra estrategia no tendrá ningún sentido.
La accion del dinero profesional
Según esta metodología, los movimientos de los precios son causados por la acción del dinero profesional. Estos son bien individuos, instituciones, grupos, etc. que poseen un capital suficiente como para provocar subidas y bajadas agresivas en el precio de un activo. Para referirnos a la acción del dinero profesional, también se utilizan comúnmente los términos “manos fuertes”, “el profesional”, ” composite operator ”.
Procesos de acumulacion
Cuando el profesional detecta un determinado activo, está suficientemente barato de acuerdo a su propio criterio, empezará un proceso llamado de “acumulación ” en el cual comenzará a adquirir una cantidad ingente de acciones de la compañía elegida. Con el fin de no mover bruscamente el precio de la acción hacia arriba, el profesional irá comprando “poco a poco” activos, consumiendo gradualmente toda la oferta flotante existente, lo que resultará en un movimiento lateral del precio. Una vez que el profesional detecte de acuerdo a su propio criterio, que toda la oferta flotante ha sido consumida, y por tanto, el precio puede dar un salto brusco hacia la siguiente resistencia, entonces provocará un movimiento alza cuyo efecto será similar al de una reacción encadena, en el cual el público Retail se lanza como loco a comprar títulos de dicha compañía, generando Sipu, un movimiento tendencial alcista.
Procesos de distribucion
Cuando el profesional detecta que el precio de la acción es suficientemente caro, de acuerdo a su propio criterio, comenzará un proceso inverso, conocido como “Distribucion”. A través de este proceso se irá deshaciendo poco a poco de todos sus activos, tratando de evitar un desplome del precio, y distribuyendo hacia las manos débiles todos sus títulos. poco a poco, la demanda en el rango de precios del rango de distribución y la parte inferior seguirá consumiendo, y el precio estará listo para caer hacia un soporte más profundo. el Profesional, provocará otra redacción en cadena selo, pudiendo sacar también tajada a través de posiciones en corto.
Nuestro objetivo, operadores minoristas, consiste en leer y predecir la intención de la acción profesional, a través de observar el gráfico de precios y de volumen. Esto nos permitirá sumarnos a los movimientos alcistas y bajistas y sacar tajada de parte de dicho movimiento alcista o bajista. Para poder predecir esto, es indispensable tener un conocimiento profundo de las tres leyes fundamentales del mercado.